söndag 6 augusti 2017

Utdelningar för Juli

Under 2016 la jag om mitt sparande för att fokusera mer på utdelningsinvestering.

Idag är jag riktigt glad över beslutet. Att varje månad kunna se en förbättring jämfört med året innan är ett gott tecken inför framtiden. Dessutom har jag nyligen bara startat min resa vilket gör att jag behöver inte stressa fram ett bra resultat.





Redovisning av utdelningar för Juli



2017
2016
Bolagets
Bolag Efter källskatt
Efter källskatt
utdelningstillväxt






Hemfosa 292,60 kr
0,00 kr
4,76%






SPHD 146,85 kr
20,12 kr
-14,92%






Walt Disney 113,11 kr
93,29 kr
9,90%






Realty Income 32,70 kr
26,17 kr
6,53%






Sålda bolag

343,47 kr

























Totalt: 585,26 kr
483,05 kr













Ökning i kr
102,21 kr








Ökning i procent
21,16%














Utländskt källskatt 83,87 kr
73,90 kr




Juli månads utdelningar täcker 9,7% av månadens utgifter på 6 000 kr.



Kommentar:

Riktigt roligt att se en tillväxt på 20% jämfört med samma månad förra året.
Jag fortsätter att hålla ett extra öga på SPHD då denna månad blev ytterligare en besvikelse med ungefär -15% i utdelningstillväxt. Jag tror anledningen är att förra året var högavkastande bolag en större del av ETF:en än vad det är i nuläget. Vilket påverkar utdelningarna i stor utsträckning.
Om det fortsätter en tid framöver kanske jag trimmar ner innehavet för att fokusera mer på andra bolag i portföljen som har en stabilare utdelning med mindre risk för sänkningar.
Framöver kommer jag fokusera på att öka i andra innehav. SPHD minskar därmed i storlek räknat av portföljandel.






Hur var din Juli månad?

lördag 5 augusti 2017

Portföljen 2017-08-05

Det är semester för utdelningsspararn och det är med glädje jag kan koppla bort börsen och tänka på annat. Men det är dags för en månadsuppdatering av portföljen.






Portföljen




Aktie Antal Storlek       Värde Månadens utdelningar Ackumulerad Utdelning 2017












SPHD 220 15,40% 75 938,00 kr 146,85 1136,42
Omega Healthcare Investor 216 11,00% 54 512,00 kr
1854
Investor A 142 10,90% 54 102,00 kr
1562
Hennes & Mauritz B 196 8,80% 43 884,00 kr
960,4
Johnson & Johnson 30 6,60% 32 569,00 kr
307,58
Industrivärden 156 6,30% 31 122,00 kr
819
Castellum 240 5,90% 29 592,00 kr
585
Kopparbergs B 122 5,70% 28 182,00 kr
719,8
Hemfosa Fastigheter 266 5,40% 26 972,00 kr 292,6 810,95
Apple Inc 18 4,60% 22 954,00 kr
161,64
Volati 259 3,80% 18 778,00 kr
124,5
Walt Disney Co 21 3,70% 18 432,00 kr 113,11 236,85
Starbucks Corp 24 2,20% 10 850,00 kr
76,96
Realty Income Corp. 22 2,10% 10 302,00 kr 32,7 111,53
Handelsbanken B 64 1,60% 7 750,00 kr
320
Spiltan Aktiefond Investment 12,75 0,80% 4 097,00 kr

Lundbergföretagen B 6 0,80% 3 930,00 kr
16,8
Spiltan Globalfond Investment 32,09 0,70% 3 525,00 kr

XACT Högutdelande 30 0,60% 3 195,00 kr

STAG Industrial Inc

0,00 kr
140,63






KASSA
0,10% 556,00 kr

Buffert
3,00% 15 003,00 kr









Totalt 494 371,00 kr 585,26 kr 9 944,06 kr




Portföljvärdet 2017-07-11  :   481 316,00 kr          ( Länk till inlägget )
USD-kurs : 8,4273


Portföljvärdet 2017-08-05  :   494 371,00 kr
USD-kurs : 8,1455



Portföljens värdeökning:               13 055 kr      (+2,71%)


Insättningar:                                    15 000 kr






Månadens köp:

Inga köp denna månad. Insättningarna har gått till buffert.

Månadens sälj:

Inga sälj denna månad.




Kommentar:

Dollarn har fortsatt minska i värde mot den svenska kronan. Vilket är lite tråkigt för portföljens värde men jag fortsätter att tänka på att jag får köpa billigare. Även innehaven har minskat lite kursmässigt, men även där intalar jag mig själv att det blir billigare vid nya köp. 
När Augusti lönen kommer kan jag äntligen börja spara på riktigt igen efter några månader utan några större insättningar och endast mindre köp genom utdelningar.

onsdag 26 juli 2017

Q2 rapport OHI Ikväll

Ikväll efter USA börsens stängning kommer OHI presentera deras Q2 rapport.

Lite information inför rapporten och vad jag kommer kolla på.



Igår röstade senaten JA om att ta fram en ersättare eller upphäva Obamacare.
Detta betyder nu att ett förslag ska läggas fram inför representanthuset. (Förra röstningen slutade med 43% - 57% och vinst för att Obamacare ska finnas kvar.
Det är bara att vänta och se hur förslaget ser ut. Förhoppningsvis kan en förbättring av Obamacare röstas fram någon gång vilket kommer vara viktigt för att långsiktigt vara positivt för landet. Efter vad jag har läst finns det brister i Obamacare.

På kort sikt kan OHI påverkas negativt om Obamacare upphävs. Men troligtvis kommer det inte att ske eftersom representanter från båda sidor vill se en användbar ersättare. Tills dess kommer Obamacare med Medicaid finnas kvar.



Hur OHI påverkas av Medicaid

OHI påverkas inte direkt men deras hyresgäster påverkas av Medicaid. OHI har rapporterat att 52% av intäkterna från hyresgästerna kommer från finansiering genom Medicaid.
Det är speciellt boenden inom SNF (Skilled Nursing Facilities) som får stöd av Medicaid.
ALF (Assisted Living Facilities) Får inte något större ekonomiskt stöd.



Jag gjorde en analys om OHI                     Länk till analysen

Där skrev jag om att SNF står för 85% av OHI's portfölj.
(För 6månader sedan stod det för 90%).

Det visar att ledning har tidigare valt att minska exponeringen mot SNF och öka andelen ALF i portföljen. En sak jag ser mycket positivt på.


Vad jag kommer hålla ett extra öga på i rapporten.
Verksamheten fortsätter nog som vanligt. Kanske levererar dom någon procent bättre än estimaten.
Jag kommer kolla extra noga på om exponeringen mot SNF fortsätter att minska vilket drar ner risken mot Medicaid. Jag vill gärna se att ALF står för över 17% av kvartalets intäkter.
Men jag vill även läsa vad ledningen eller VDn har att säga. Speciellt synen framåt. Hur projekten går och om det prioriteras mer ALF boenden som nya projekt. Vilket skulle fortsätta deras minskade exponering mot SNF. Jag vill gärna veta hur ALF-projektet på Manhattan går.


Jag länkar nedan en bra artikel om OHI. Otroligt mycket bra information om varför man inte borde investera i bolaget. Det gör att man inte stirrar sig blind på det positiva.

Omega's 7.7% Yield: A Terrible Way To Invest





Investerar du i OHI ?

torsdag 20 juli 2017

OHI (Omega Healthcare Investors inc)

Det största enskilda bolaget i min portfölj.
Intresset för bolaget har dessutom ökat på twitter och därför tänkte jag göra en mer aktuell analys och hur jag ser på läget.




OHI listades på New York börsen 1992 och är ett REIT  (Real Estate Investment Trust) som köper, äger och hyr ut fastigheter till andra företag. Företaget fokuserar på hyresgäster inom SNF (Skilled Nursing Facilities) som står för 85% av portföljen och 15% inom ALF (Assisted Living Facilities).


Jag vill först visa hur det gått historiskt för OHI



Från 12/31/2006 fram tills 12/31/2016
Har OHI gett investeraren som suttit still i båten en totalavkastning på 247%. Vilket blir 13,2% i årlig totalavkastning.



Det mest intressanta på bilden ovanför är att prognoserna har ofta varit defensiva och OHI har levererat bättre än förväntat hela 8 av 10 gånger. Jag tycker det är bra att dom ger defensiva prognoser som dom ser som realistiska eller kan överprestera. Det skapar trygghet.





9 anledningar varför investerar jag i bolaget!






Hur bolaget ser ut idag



SNF hjälper med vård av personer som inte klarar av vardagen själv. Det innefattar:


- Rebailiteringsvård av frakturer och ledproteser
-Allmän sårvård
-Akuta medicinska tillstånd
-Tillfällig vård efter sjukhusvistelse
-Respiratorisk vård
-Vård för personer med Parkinsons
-Vård av dödligt sjuka patienter
-Återhämtning för Stroke patienter
-Allmän rehabilitering på grund av svaghet eller fysisk nedsättning
(85% av portföljen)

Beskrivning av ALF:
ALF finns för invånare som inte klarar av ett självständigt liv. Men med stöd av personal och omgivning kan få grundläggande vård och kan få njuta av det dagliga livet i en hemlik miljö i form av lägenhet. Boenden får tre måltider om dagen, sociala aktiviteter som passar för individen. Städning och annan hjälp som behövs beroende på behovet.
(15% av portföljen)

(För 6 månader sedan stod ALF för 10% av portföljen).
Ledningen minskar risken mot Obamacare genom att öka andelen ALF i portföljen.
(Personer som bor på ett ALF får inte mycket ekonomisk stöd genom Obamacare).


Demografiskt har OHI en bra spridning i USA och en mindre del i UK





Portföljen innehåller 972 faciliteter med 77 olika operatörer utspridda i 42 stater i USA och i södra UK.

De 10 största områden står för cirka 61,5% av de totala hyresintäkterna.


Nedan finns en bild på de 10 största hyresgästerna. Vilka står för 55% av hyresintäkterna.




OHI har sedan 2014 startat många projekt för att bygga portföljen allt större.




De flesta projekt är klar under 2017 och 2018 vilket borde ge en fin ökning på hyresintäkterna.
En bra sak är att ungefär 45% av projekten är inriktade mot ALF. Det är få som får ekonomiskt stöd genom Medicaid när dom bor på ALF. Om man får stöd är det mycket mindre summor.

Bland annat finns det ett stort och intressant projekt på 2nd Avenue på Manhattan, New York. Ett populärt område vid Upper East Side. Detta projekt investerar OHI ca $250 miljoner. Det beräknas vara klart våren 2019.
Tanken är ett lyxigare boende för de rika som börjar komma upp i åldern och behöver extra hjälp. Det kommer finnas många faciliteter på plats och aktiviteter med socialt umgänge.
Jag tror det är en perfekt investering för framtiden och även bra marknadsföring.






OHI arbetar mycket med lån och därför behöver vi kolla hur det ser ut.



Vi kan se på bilden ovan att ungefär 90% av lånen upphör efter 2021. Med över 70% sträcker sig längre än 2025. Vilket visar att OHI borde klara de kommande 10 åren. Även med högre ränta.
Speciellt när OHI har 81% av skulderna på fasta räntor och att många lån är Senior notes vilka brukar ha lägre räntor, som kan konverteras till aktier i bolaget.


Nedan visas deras finansiella styrka:



Debt to EBITDA på 4,8x  (5,3x år 2016)
Målet är att ligga mellan 4x - 5x. OHI har sänkt kvoten sedan 2016. De har även $1 miljard i krediter som kan användas vid behov. Dessa krediter sträcker sig då längre än år 2022. Jag anser att OHI kan klara av sina lån de kommande 5 åren, nya investeringar och höjda utdelningar även om räntan skulle fortsätta gå upp.


Utdelningen:



Nyligen rapporterade bolaget en utdelningshöjning till $0,64 / aktie.
På dagens kurs $33,55 ger det en direktavkastning på ca 7,63%.
Med en hälsosam utdelningsandel skickar det signaler att det kommer sannolikt fortsätta framöver.
Genomsnittliga utdelningstillväxt de senaste 10 åren är ungefär 8%. Men framöver är prognoserna mer blygsamma. Kring 2-6% årligen.

Värdering:

P/FFO 9,8. Låg värdering jämfört med branschen.



Risker i bolaget:



Politisk oro och Obamacare
För någon dag sedan röstades förslaget ner i senaten om att ta bort eller ersätta Obamacare och det låter som att det kan dröja ytterligare 2 år innan en ny röstning sker. Men dock så ogillas Obamacare av både republikaner och demokrater på grund av att det är så höga utgifter för staten. Därför bör lagen ses över och förbättras. Men för nu minskades oron från politiskt håll vad jag kan se.


Geografiska risker
Eftersom OHI finns på många ställen i USA så finns det risk för kommunala regelverk som kan ändras angående äldre- och sjukvård men exakt vad och hur stor vet jag inte.
När man talar om geografisk spridning finns det även risk för naturkatastrofer på fler ställen. Vilket är osäkert tills det händer.

Finansiella risker
OHI arbetar med lån, räntor och avbetalningar som sker regelbundet. Speciell risk kan komma om hyresgästerna inte kan betala hyran och OHI står där utan intäkter.
En högre ränta påverkar OHI när det kommer till nya lån.
OHI har en lägre rating än marknadsgenomsnittet för att låna pengar. Om det skulle bli sämre skulle det bli sämre villkor för OHI som kan påverka resultaten. (Syns på bilden nedan under raden S&P).

Bild tagen från artikel skriven av Brad Thomas på Seeking Alpha om REITs



All information är tagen från OHI hemsida (förutom bilden ovan).





Jag ber om ursäkt om det blev för långt inlägg!

måndag 17 juli 2017

Buffertspar

Buffert - För oplanerade utgifter och händelser!

Tidigare under sommaren gjorde jag ett svårt val.
Att finansiera en utlandsresa som jag absolut inte ville missa.
Det resulterade i att jag tog beslutet att sälja av en del av portföljen och göra ett uttag på 14 000 kr.

Sedan dess har jag funderat på hur jag bäst kan undvika att det ska upprepas igen.
En buffert är definitivt någonting som jag tror skulle fungera bra för mig.


Men hur stor buffert bör man ha?
På twitter ställde jag frågan om hur stor en buffert bör vara.

Det fanns alltså 4 alternativ:

                                         Andel röster
- 3 x Månadsutgifter           (49%)
- 6 x Månadsutgifter           (35%)
-12 x Månadsutgifter          (11%)
-10% av Portföljen             (4%)

Det var 71 personer som röstade. Roligt att så många tog sig tid. Tack så mycket!

Alternativet med 3 x Månadsutgifter fick 49% av rösterna.
En bra nivå på en buffert. Eftersom man vill ju gärna att alla pengarna ska jobba.

I och med att jag har utgifter på cirka 6 000 kr i nuläget hamnar en buffert på 18 000 kr.
Det kan jag tycka är en någorlunda liten buffert för någonting oväntat som kan resultera i att jag behöver göra ett uttag någon gång längre fram. Det vill jag verkligen inte ska ske igen.


Min buffert

Därför beslutade jag mig att innan den 31 Oktober 2017 ska jag bygga upp en buffert på 18 000 kr.
Dessutom ska jag fylla på upp till 25 000 kr innan den 31 December 2017.

Det kommer vara mitt första mål med min buffert. Efter nyår kommer jag sedan fylla på min buffert mer långsamt för att ha 36 000 kr (6 x Månadsutgifter) den 30 Juni 2018.
Jag vill ha möjlighet att utnyttja halva vid bra köptillfällen. Lägsta jag tänker gå är 18 000 kr (3 x Månadsutgifter). Sedan ska jag först bygga upp den igen innan jag för över pengar till portföljen.

Jag kommer börja med att ha min buffert på min vanliga bank och inte på avanza.





Hur stor buffert har du och hur tänker du använda dig av den?

tisdag 11 juli 2017

Portföljen 2017-07-11

Jag skriver ibland på twitter att när portföljen går ner mycket får jag köpa billigare. Vilket jag får tänka på under en tid nu. Snart kan jag äntligen börja sätta in pengar igen också vilket blir skönt.


Redovisningen som svider lite i hjärtat kommer nu. 




Ett uttag på 14 000 kr påverkar negativt, det är ingenting som jag skyller på utan det är fakta. Jag kommer självklart att utgå från summan jag har på kontot. Portföljen har gått ner en del sedan förra månaden. Dollarn har påverkat. Men det blir billigare att köpa framöver.




Portföljen





Aktie Antal Storlek       Värde Månadens utdelningar Ackumulerad Utdelning 2017












SPHD 220 16,00% 77 127,00 kr 182,7 989,57
Omega Healthcare Investor 216 12,20% 58 590,00 kr
1854
Investor A 142 11,70% 56 445,00 kr
1562
Hennes & Mauritz B 196 8,40% 40 650,00 kr
960,4
Johnson & Johnson 30 6,90% 33 261,00 kr 185,75 307,58
Industrivärden 156 6,50% 31 200,00 kr
819
Castellum 240 6,10% 29 592,00 kr
585
Kopparbergs B 122 5,80% 28 304,00 kr
719,8
Hemfosa Fastigheter 266 5,00% 24 618,00 kr
518,35
Apple Inc 18 4,60% 22 003,00 kr
161,64
Volati 259 4,10% 19 814,00 kr
124,5
Walt Disney Co 21 3,80% 18 333,00 kr
123,74
Starbucks Corp 24 2,30% 11 691,00 kr
76,96
Realty Income Corp. 22 2,00% 9 938,00 kr 34,31 78,83
Handelsbanken B 64 1,60% 7 840,00 kr
320
Spiltan Aktiefond Investment 12,75 0,90% 4 143,00 kr

Lundbergföretagen B 6 0,80% 3 951,00 kr
16,8
Spiltan Globalfond Investment 32,09 0,70% 3 534,00 kr

XACT Högutdelande 30 0,60% 3 308,00 kr

STAG Industrial Inc

0,00 kr
140,63






KASSA
0,00% 282,00 kr









Totalt 481 316,00 kr 402,76 kr 9 358,80 kr




Portföljvärdet 2017-06-07  :   514 447,00 kr          
USD-kurs : 8,6521  ( Länk till rapporten )

Portföljvärdet 2017-07-11  :   481 316,00 kr          
USD-kurs : 8,4273



Portföljens värdeökning:             - 33 131 kr       ( - 6,44%  )


Insättningar:                                 - 14 000 kr




Månadens köp:

6 st         Castellum


Månadens sälj:

41 st          SPHD





Sommaren har varit lite påfrestande av olika anledningar. Portföljen går motsatt håll som marknaden. Jag valde att sälja av en del för att finansiera en utlandsresa. Privata saker som inte hör hemma på bloggen.

Sambon och jag gör däremot ingen utlandsresa i Augusti vilket gör att jag har redan nu en liten buffert som jag ska redovisa nästa månad. Jag väljer att inte räkna med de pengar nu för att inte försköna denna månads olyckliga resa neråt.

Den 5e Juli gjorde jag en halvårsrapport för 2017.
Länk till Halvårsrapporten )





Hur gick Juni månad för dig?